5月12日晚(wǎn)间，根(gēn)据美国证券交易委员会(huì)（SEC）披露，国(guó)内千亿私募景林(lín)资产递(dì)交了截至2023年3月31日的第一季度持仓报(bào)告（13F）。

　　景林资产是国(guó)内管理(lǐ)超千亿元人民币的对冲(chōng)基金机构，亦是内地少有的进行大(dà)手笔持(chí)有美股(gǔ)的买方(fāng)机构之一(yī)，景林(lín)的动向受到了(le)市(shì)场广泛的关注。

　　1黄喉要煮多久，黄喉要煮多久才能熟火锅g>

　　千亿私募景林资产持仓曝光

　　报告期内，景林资产整体持(chí)仓规模小幅提升至(zhì)17.29亿美(měi)元(yuán)，折合人民币120.2亿元，相较于2022年(nián)四季度的16.29亿(yì)美元规模，环比(bǐ)增幅6.14％。

　　数(shù)据显示，截止2023年一季度末，景林资(zī)产在美股市场持有34家上市公司的股票。其中(zhōng)，前十大持仓标的在总市(shì)值中的占比下降到77.89％，上(shàng)季度这(zhè)一数据为(wèi)82.33％。

　　一季度(dù)，景林共建仓5只股票，分别为英伟达、谷歌(gē)、爱奇(qí)艺(yì)、好未来(lái)、booking。清仓和减持(chí)方(fāng)面(miàn)，景林资(zī)产一季(jì)度前五大卖出标的(de)包括：京(jīng)东、满帮、贝壳、雾芯科技、拼(pīn)多(duō)多(duō)。

　　景林资产美(měi)股持仓前十大重(zhòng)仓股分(fēn)别为(wèi)：拼多多、新东方、网易、META PLATFORMS、中(zhōng)通快递、英(yīng)伟达(dá)、微软、BOSS直聘、360数科。

　　景(jǐng)林美股(gǔ)头号重仓(cāng)股(gǔ)依旧是拼多多，与上季度对比，景林资产(chǎn)减仓了133.85万股(gǔ)，较上季度持仓(cāng)数量下(xià)降24％。

　　此前，景林连续三(sān)个季度增持拼多多。2022年二(èr)季度增持拼多多24.02万(wàn)股，三(sān)季度(dù)增持(chí)123.39万股，四(sì)季度则增持233.75万股，一次比一次(cì)猛。拼多多也不(bù)负众望，从股价表现看，拼多多去年二、三、四季度分别上涨(zhǎng)54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多(duō)的上涨(zhǎng)势头在今(jīn)年2月初便戛然而(ér)止了，景林资产在此(cǐ)前“越跌(diē)越买”的策略奏效后，或许在股价“掉头”之际进行了(le)止盈(yíng)操(cāo)作(zuò)。？？？

　　此外，一季度景林新(xīn)建(jiàn)仓的英(yīng)伟达，空降前十大(dà)重(zhòng)仓股第七位(wèi)，一(yī)口气买入(rù)32.53万股，一季(jì)度末(mò)持(chí)仓(cāng)市值为0.9亿元。截止至5月12日(rì)，今(jīn)年以(yǐ)来英伟达累计(jì)上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教育股，与高毅(yì)“唱反(fǎn)调(diào)”

　　一季度，景林资产在美股的(de)操作中，最(zuì)为亮眼(yǎn)的当(dāng)属重点加仓(cāng)教(jiào)育股。

　　数据显示(shì)，截(jié)至今年(nián)一季度末，景林资产持有(yǒu)新(xīn)东方(fāng)430万(wàn)股，环比去年底加仓368.8万股，期(qī)末持股(gǔ)市值超(chāo)1.6亿美元，一跃成为景林资产的第二大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股。与(yǔ)此同时，景林资产(chǎn)一季度还建仓了(le)好未(wèi)来(lái)，期末(mò)持股(gǔ)数量(liàng)达224.6万(wàn)股。

　　今(jīn)年(nián)以来(lái)，上述两只教育个股股价均(jūn)处于震荡态势(shì)，并(bìng)无太多亮眼表现。

　　景(jǐng)林资产认为，从全行(xíng)业来看，不同年龄层(céng)的用户(hù)对“教育”的需求依然旺(wàng)盛(shèng)，除了(le)应对考试(shì)，还包括开拓(tuò)眼界、增(zēng)长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提升综合能力等。双减政策推(tuī)行之后(hòu)，目前行业(yè)政策环境趋于稳定(dìng)，但过程中(zhōng)很多公(gōng)司(sī)退出离开，使(shǐ)得行业竞争格局趋缓，对于存量公司有(yǒu)利。

　　“从行业龙头公司本身来说，凭借多(duō)年积(jī)累(lèi)的(de)口碑和公信力(lì)，品(pǐn)牌的护(hù)城河依然很深(shēn)。个别头部企(qǐ)业在K9学科之外的教育领域业务基础扎(zhā)实，原有的(de)留(liú)学(xué)等(děng)业务恢(huī)复增长，同时素(sù)质教育、直播电商业(yè)务等(děng)新业务(wù)成为(wèi)新的(de)增(zēng)长(zhǎng)驱动力。且公司的利润(rùn)和现(xiàn)金流稳中(zhōng)转好(hǎo)，同时(shí)账上资金充足，当时的估值下有足够的安全边际。在过去几个季度的财(cái)报(bào)中，我们(men)看到了相关的积极(jí)信号。”景林(lín)资(zī)产(chǎn)表示(shì)。

　　值得一提的是，高毅资产对(duì)于教育(yù)领域也(yě)颇为看好(hǎo)，但是标的选择(zé)似乎与景林资产存在(zài)分歧(qí)。

　　美国证券(quàn)交易委员会公开资(zī)料显示，截(jié)至今(jīn)年(nián)一季度末，高毅资产持有新(xīn)东方24.4万股(gǔ)，相比于去年底减仓超10万股，减(jiǎn)仓比例接近(jìn)三成。而一季(jì)度高毅(yì)资产大举(jǔ)买入近(jìn)156万股(gǔ)好未来，相比于去年底增(zēng)持幅度达(dá)112％。

　　3

　　但斌深(shēn)夜难(nán)眠，炮轰市场投机之(zhī)风(fēng)

　　自五(wǔ)一节过后，传媒(méi)、游戏(xì)板块成为(wèi)资金(jīn)炒作AI的重点方向，中特估(gū)支线也由(yóu)暗(àn)转(zhuǎn)明，晋升市场第二(èr)大主线。

　　可好景(jǐng)不长，本周中特估仅热闹了一两天，随后(hòu)便开始(shǐ)持续(xù)下跌，传(chuán)媒、游戏板块更是大(dà)幅杀跌(diē)，高位股接连跳水。

　　（本文内容为(wèi)客观数(shù)据信(xìn)息罗列(liè)，不(bù)构成(chéng)任何投(tóu)资建议(yì)）

　　此前(qián)连续(xù)24个交易(yì)日成(chéng)交额超万(wàn)亿元(yuán)阶段纪录，在本周遭(zāo)遇终结(jié)。周三时，市场(chǎng)成交量尚且保(bǎo)持在1.2万亿水平，周四便陡然跌破万亿，5月11日(rì)和5月12日(rì)成(chéng)交额连(lián)续两日萎缩，分别为8973.19亿(yì)元(yuán)和8495.91亿元(yuán)，沪(hù)深两(liǎng)市陷入缩量震荡阶段(duàn)。

　　面(miàn)对(duì)市场的急剧降温，市场观点认为，主要原因是5月(yuè)11日(rì)晚(wǎn)间发布的金(jīn)融(róng)数(shù)据大幅低于(yú)预期(qī)。

　　据(jù)国盛证券(quàn)，4月新增(zēng)信贷7188亿元，虽然同比(bǐ)多增734亿(yì)元，但是考虑到去年4月基数的异(yì)常，因而与往年(nián)相(xiāng)比，今年4月信贷则是(shì)明(míng)显跌(diē)落，而今年4月信贷(dài)低于2021年同期7512亿(yì)元。居民贷(dài)款回落再度成为信贷回(huí)落的(de)主(zhǔ)要原因(yīn)。而企业中长(zhǎng)期贷款继续保(bǎo)持同比多增，4月同比多增4017亿元至6669亿元。信(xìn)贷下(xià)滑(huá)带动社融增速回(huí)落(luò)，4月新(xīn)增社(shè)融1.22万亿(yì)，与(yǔ)2021年(nián)4月相比，今年4月(yuè)同比(bǐ)少增6370亿元。

　　署名光(guāng)大证券(quàn)的(de)点评称(chēng)，4月下旬票据利率先下后上，并不意味(wèi)着贷(dài)款好转(zhuǎn)了(le)，主要(yào)因为今年国股行NIM和营收压力很大(dà)，一直(zhí)在(zài)压降票据等(děng)低(dī)效资产(chǎn)，对分行收票额度控制很严。4月(yuè)前两旬已经收了(le)很多票，后面改用其他贷款(kuǎn)来冲(chōng)。5月上旬票据(jù)已经快(kuài)要(yào)接近零利(lì)率了(le)，信贷再(zài)度出现深(shēn)度负增长，这是4月信贷(dài)斜率过于陡峭化产生的后果，5月份的贷(dài)款(kuǎn)可能(néng)仍然不太乐观。

　　在这种背(bèi)景之下，市场要(yào)想好起来，必(bì)然(rán)要让(ràng)大家看到宽信用(yòng)的(de)信(xìn)号出现，而这可能还需(xū)要一定的时间。

　　当前(qi黄喉要煮多久，黄喉要煮多久才能熟火锅án)市场存量资金博弈的背景不改(gǎi)，而(ér)两大主线(xiàn)人工智能和中特估，今年(nián)已然累(lèi)计(jì)不(bù)小的涨幅。中(zhōng)特估这边，本(běn)月还有多只(zhǐ)央(yāng)企ETF等待进(jìn)场，而人工智(zhì)能这边，在未有增量资金进场的情况(kuàng)之下，再想继(jì)续向上(shàng)，压(yā)力不(bù)小。

　　本周大跌(diē)之后(hòu)，但(dàn)斌更是罕见的(de)在深夜抒发感想。大(dà)谈(tán)公募基(jī)金经理(lǐ)的难(nán)处，在业绩和投资信仰之间(jiān)无法两(liǎng)全。紧接着，炮轰(hōng)当下市场投机之风大盛，认为(wèi)当(dāng)下市(shì)场交(jiāo)易(yì)机制(zhì)应要有(yǒu)所改变。

　　相信(xìn)，这不仅仅(jǐn)只是但总一个人的心声。

　　今年以来，市场看着(zhe)红红火火(huǒ)，但很多投资者都是(shì)“买在3000点(diǎn)，套在3400点”。公募基(jī)金经(jīng)理更是有(yǒu)苦难言，市场上(shàng)大热(rè)的(de)人工智能，游资炒作的“星辰大(dà)海”，根本不符(fú)合(hé)他们的机(jī)构审美。直白点说，市(shì)场根本就是绕着(zhe)公募持仓在涨。

　　大家都是(shì)有苦难言(yán).......

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 黄喉要煮多久，黄喉要煮多久才能熟火锅