近期市场风(fēng)向(xiàng)变动，北向(xiàng)资金调仓(cāng)换股，外资(zī)基金(jīn)也纷纷行动。记者梳理(lǐ)发现，欧洲巨头(tóu)施罗德旗下三只旗舰基金同时大(dà)手笔加仓“宁王”。3月(yuè)底(dǐ)以来，宁王股价震(zhèn)荡上行，虽较(jiào)高(gāo)点仍有距(jù)离，但部分资金开始行(xíng)动。透露什么信(xìn)号(hào)？我们一起来看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗下(xià)三大(dà)基金同时行动(dòng)

　　施罗(luó)德旗下“施罗德国际精(jīng)选基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)前十大重仓股为中国(guó)平(píng)安、招商银行、紫金矿业、宁德时(shí)代、贵州茅台(tái)、万华化学(xué)、鼎龙股份、芒(máng)果超媒(méi)、海尔生物(wù)。4月，基金加仓宁德(dé)时(shí)代80％。

　　无独(dú)有偶，施(shī)罗德旗舰基金“施罗德国际精选(xuǎn)基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴(bā)巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿业、港(gǎng)交所(suǒ)、银河娱(yú)乐(lè)、宁德(dé)时(shí)代、隆基绿能(néng)。4月，基金(jīn)减(jiǎn)持腾(téng)讯(xùn)控股3.42％，减持紫金(jīn)矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另一只旗(qí)舰(jiàn)基金也加(jiā)仓(cāng)宁(níng)德时代80％。“施(shī)罗德(dé)国(guó)际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿(yì)美(měi)元。

　　截至4月底，基金(jīn)前十大(dà)重仓股为(wèi)腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时代(dài)、隆基绿(lǜ)能、蒙牛乳业、银河娱乐(lè)、紫金矿(kuàng)业、贵(guì)州(zhōu)茅台、深(shēn)圳国际。4月(yuè)，基(jī)金减持腾讯控股2％、减持(chí)阿里巴(bā)巴(bā)3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好(hǎo)中国新能源车(chē)产业链(liàn)

　　同(tóng)一家(jiā)机(jī)构旗(qí)下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟(jìng)怎么(me)回事？

　　资料显示，这三只基(jī)金中，施罗德国(guó)际精选基金中国A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗(luó)德国际精选基金大中华和施(shī)罗德国(guó)际精选中(zhōng)国机遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最(zuì)新(xīn)的基金(jīn)材料中(zhōng)并未解(jiě)释(shì)为(wèi)何基金(jīn)在(zài)4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发现，施罗(luó)德对中国新能源车产业链的看(kàn)重是一以贯之的(de)。

　　例(lì)如(rú)，基(jī)金经理Jack Lee在一份研究日志(zhì)中解释道：长(zhǎng)期来看，关注三大主题。一(yī)是电动车供应链(liàn)；二(èr)是技(jì)术(shù)自主(zhǔ)可控(kòng)；三是医疗健康基础设施。

　　为(wèi)何(hé)看好(hǎo)电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的(de)影响日(rì)益显现，全(quán)球(qiú)各国(guó)的脱碳(tàn)行动变(biàn)得越来越重要。转向电动汽车(chē)（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在这方面为投(tóu)资者(zhě)提(tí)供了重要的(de)机会。中国在电(diàn)动汽(qì)车价值链(liàn)的(de)供应方面(miàn)是全球的领导者，同时中国对(duì)成品车(chē)辆的需(xū)求(qiú)方(fāng)面(miàn)也占据(jù)重要地位。可能很多人不(bù)知道(dào)的(de)是，全(quán)球2022年销(xiāo)售(shòu)的所有电动汽车(chē)中，57％是(shì)在(zài)中国销售的。

　　整(zhěng)车(chē)制造之(zhī)外，中国也是全球电动车基(jī)础设施最(zuì)完善的国家之一。以充电桩(zhuāng)为(wèi)例，中(zhōng)国平均(jūn)一个公(gōng)共充电桩对应7辆(liàng)车(chē)，欧洲是16、美国是16、印度是(shì)25、巴西是28。来源：施罗德(dé)官网(wǎng)。

　　在(zài)电动(dòng)汽车供应链中，有许多公司(sī)正在在各自的领(lǐng)域中(zhōng)建立主导地位，以某智能组件(jiàn)为例，它(tā)是电动汽车中用(yòng)于电池和电机温控的关键组(zǔ)件的生(shēng)产商。该公(gōng)司在空调阀行(xíng)业全球市场占有(yǒu)约60％的份额，并在电动汽车(chē)阀(fá)门行业拥(yōng)有超(chāo)过90％的市场份额。客户包括特(tè)斯拉(lā)等(děng)全球电动汽车专家以及福特(tè)、宝马等(děng)原始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电(diàn)动汽车在全球范围内继续占据市(shì)场份额——在法规的(de)支持下，该公(gōng)司的增长(zhǎng)潜力是(shì)可预见的(de)。

　　事实上，施罗德也并非(fēi)孤例(lì)。

　　另一(yī)欧洲巨头安联投资(zī)旗(qí)舰基(jī)金安联神州(zhōu)A股基金也(yě)在3月大(dà)手笔加仓宁(níng)德(dé)时代(dài)。

　　这只(zhǐ)基(jī)金最(zuì)新规模47亿(yì)美元，截至3月(yuè)底，基(jī)金(jīn)前十大(dà)重仓股为贵州茅(máo)台、中(zhōng)信(xìn)证(zhèng)券(quàn)、宁德时代(dài)、中国中免、东方财富、美的集(jí)团、迈瑞医疗、安井食品、锦(jǐn)江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅度最大的就是宁德时(shí)代，加仓(cāng)幅(fú)度高达22.17％。此(cǐ)外，基(jī)金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州(zhōu)茅(máo)台15.05％。对(duì)前(qián)十大重仓股(gǔ)中其余公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场(chǎng)份(fèn)额(é)超40％

　　中(zhōng)汽协（中(zhōng)国汽(qì)车工业(yè)协会）近日发布的数(shù)据显(xiǎn)示，2023年(nián)4月，我国动(dòng)力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增6.7万台公共充电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增(zēng)量比为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集中(zhōng)度方(fāng)面，今(jīn)年4月，尽管我国新能源汽车市场共(gòng)计(jì)36家动力(lì)电(diàn)池企业实(shí)现装(zhuāng)车配套(tào)，较去年同期增加2家。但(dàn)是排名前3家、前5家、前(qián)10家动力(lì)电池企业(yè)动力电池装车量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度(dù)依旧(jiù)较高。

　　企业排名来看(kàn)，根(gēn)据中国汽车动力电池产(chǎn)业创新联盟数(shù)据显示，今年4月，宁德时(shí)代以40.83％的(de)占比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位(wèi)居第2-5名。第6-10名则(zé)分别(bié)为：欣旺(wàng)达(dá)、LG新(xīn)能源(yuán)、蜂巢能源、孚(fú)能科技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作(zuò)为动力(lì)电池行业的龙头企(qǐ)业(yè)，宁德时(shí)代(dài)于2023年(nián)一季(jì)度实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利(lì)润98.22亿(yì)元，同(tóng)比(bǐ)增长557.97％，单季(jì)利润增速创(chuàng)历(lì)史(shǐ)新(xīn)高。

　　北向资金调仓换股(gǔ)，“宁王”重(zhòng)受青睐

　　或许(xǔ)是基(jī)于优异(yì)的业绩，来自Wind的(de)数据显示，截至(zhì)5月(yuè)14日，最近7天北向资金净流入宁(níng)德时代15.75亿元，位居北(běi)向净(jìng)流入榜首(shǒu)。北(běi)向(xiàng)资金净流(liú)入较多(duō)的(de)其(qí)它个股还包括(kuò)宁德(dé)时代、工业富(fù)联(lián)、贵州茅台、工商银(yín)行、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比(bǐ)亚(yà)迪、中国(guó)石化。北向资金净流出较多(duō)的个股包(bāo)括格力(lì)电器(qì)、中国建筑、东方财富、中国中免、阳(yáng)光电源、中兴通(tōng)讯、科(kē)大讯飞(fēi)、隆(lóng)基绿能、长江电(diàn)力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好(hǎo)的“宁王”的外(wài)资还包括“柏基”。超长(zhǎng)线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏基在谈及为何(hé)持有(yǒu)宁德时代时，写(xiě)道：宁(níng)德时代所处(chù)的位(wèi)置是令人羡(xiàn)慕的。它背后有两大增长机遇一是电动车二(èr)是储能；CATL聪(cōng)明(míng)地选择聚焦磷酸铁锂电池，这(zhè)方面它的(de)市场(chǎng)份(fèn)额是领先的。此(cǐ)外，磷酸铁(tiě)锂电池(chí)因为安全性、生命周期(qī)和不含钴(gǔ)等特征而受(shòu)到欢迎；动力电池的企业发展与政(zhèng)府的脱碳计划(huà)是一致的。CATL的领导者也(yě)非常(cháng)有远见。

　　柏基(jī)同(tóng)时(shí)也解(jiě)释了：他们如何通过(guò) “柏基(jī)十问”来考(kǎo)察宁德时代的。

　　不(bù)过(guò)，柏基也表示(shì)，如同所有的投资者，他(tā)们的判断也可能是错的。例如(rú)，若未来新的(de)电池技术出现，宁德时代的竞争优势不复。随着电池(chí)成本下降，宁德(dé)时代(dài)若不能保(bǎo)持利润率(lǜ)。宁德(dé)时代(dài)和电动车厂商的关(guān)系(xì)若不能维系。这些因素都会(huì)影响柏基对(duì)于宁德时代的判断。

　　但并(bìng)非所有的外资(zī)都在加仓宁德时代。4月另(lìng)一欧洲巨头安本(běn)投资旗舰(jiàn)中国基金“安本标准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持(chí)续(xù)股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁(níng)德(dé)时代0.04％。基金最(zuì)新(xīn)规(guī)模35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金持(chí)有的前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为贵州茅台、宁德时代、中(zhōng)国中(zhōng)免、迈(mài)瑞医疗(liáo)、爱尔眼科、华测检测、招商银(yín)行(xíng)、美(měi)的(de)集(jí)团、广(guǎng)联达(dá)、宁波(bō)银行。

　　摩(mó)根大通加仓泸州老窖

　　宁德(dé)时代之外，互联网或者食品饮料(liào)也颇(pǒ)受关(guān)注。

　　例(lì)如，摩根(gēn)大通(tōng)旗舰基(jī)金“摩根基(jī)金-中国(guó)A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民(mín)币，截至2023年(nián)一(yī)季度末，基金前十大(dà)重(zhòng)仓股为贵州茅台、金山(shān)软(ruǎn)件、中(zhōng)国平安、招(zhāo)商银(yín)行、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京(jīng)东方。3月(yuè)基金加仓幅度(dù)最大(dà)的(de)为泸州老窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森堡）股(gǔ)票基(jī)金(jīn)-中(zhōng)国机(jī)遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月(yuè)底，基金(jīn)前十(shí)大重仓股为腾讯(xùn)控股、贵州茅台(tái)、网易、阿里巴巴、中国平安、招商银行、石(s兴致缺缺的意思是什么意思，兴致缺缺是一个成语吗hí)药集团、AIA、平安(ān)银行(xíng)、美(měi)团。3月，基(jī)金加仓(cāng)阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 兴致缺缺的意思是什么意思，兴致缺缺是一个成语吗