为(wèi)了让自(zì)己的限(xiàn)售(shòu)股解禁后能获得好(hǎo)的(de)回报，上(shàng)市公司董事长雇人(rén)拉抬自家的股(gǔ)票(piào)价(jià)格，然后高位出货。

　　最近，中国证监(jiān)会(huì)网站披(pī)露了一则行政(zhèng)处罚决(jué)定书(shū)，引发市(shì)场关注。时为新美(měi)星董事(shì)长何德平(píng)和其(qí)配偶黄秀(xiù)芳提供资(zī)金，委托蒋维(wéi)对新(xīn)美星进行(xíng)“市值管理”，维(wéi)持、抬(tái)高公司(sī)股(gǔ)价，以便后(hòu)续自(zì)己减持获(huò)利(lì)。蒋(jiǎng)维(wéi)跟(gēn)毛明(míng)土、李传(chuán)武合谋(móu)，控制(zhì)35个证券账(zhàng)户，利(lì)用资金优势、持股优势，连续集(jí)中交易新美星，影响公司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对(duì)此操纵(zòng)证(zhèng)券市场行(xíng)为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信息(xī)披露违法(fǎ)违规，给予警(jǐng)告，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我们一起来看看(kàn)，究(jiū)竟是怎(zěn)么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票(piào)

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会(huì)行政处(chù)罚决定书披露的信息，新美星董事长、法定代表人、实际控制(zhì)人何德平和(hé)他的(de)妻(qī)子黄秀芳当时向时任独墅(shù)湖文化传播有限公司董事长蒋(jiǎng)维(wéi)，提(tí)供保证(zhèng)金(jīn)约3200万(wàn)元，这些钱部分来自他们所掌控的上海海得泽广投(tóu)资管理中心（普(pǔ)通合伙）（简(jiǎn)称(chēng)海得泽广）减持“新美星(xīng)”所一厢情愿是什么意思得。

　　他们提供资(zī)金的目的是，委托(tuō)蒋维对“新美星(xīng)”进行“市值管理”，维持、抬高“新(xīn)美(měi)星”股价，以(yǐ)便何德平所持“新美星”限售股于2019年(nián)4月26日解禁后能够获得(dé)好的(de)回报。

　　蒋维(wéi)在(zài)收到保(bǎo)证金后，即开始利用控制的(de)证券账户(hù)并联(lián)合其他市场资金在二级(jí)市场买入(rù)并交易“新美(měi)星”，且在后(hòu)续(xù)操(cāo)作(zuò)中向黄秀芳反馈其(qí)操作(zuò)情况。

　　据了解，这场操纵股(gǔ)价，蒋维还(hái)找了两(liǎng)个帮手共同(tóng)合谋。他经人(rén)介(jiè)绍认识并(bìng)联合(hé)毛(máo)明土、李传武共(gòng)同操纵(zòng)“新(xīn)美星”；毛明土、李(lǐ)传武控制各自(zì)筹得的(de)证(zhèng)券账户、资(zī)金开始与蒋维共同(tóng)交易“新美星(xīng)”；在此期(qī)间(jiān)，主要(yào)由蒋维与毛明土(tǔ)联系(xì)，传递、沟通各自操盘情况，以利(lì)于两方交易决策，更好地共同抬(tái)高“新美(měi)星”股价。

　　根据监管披(pī)露的信息，2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年(nián)6月26日，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传(chuán)武(wǔ)控(kòng)制“俞(yú)某(mǒu)华”等35个(gè)证(zhèng)券账(zhàng)户（简称账户(hù)组），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板综指26.09个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组累计(jì)买入4583.44万股，买入(rù)成交金额5.82亿元，对(duì)应卖出(chū)4669.04万(wàn)股，卖出成交金(jīn)额(é)6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武合谋，利(lì)用(yòng)资金优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易(yì)“新(xīn)美(měi)星”，影(yǐng)响股(gǔ)票交易价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户(hù)拉抬股(gǔ)价、集中出货

　　违法获(huò)利近(jìn)4800万元(yuán)

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武，控制35个证券账户(hù)（简(jiǎn)称账户组），是(shì)怎么拉(lā)高“新美星”股价，然(rán)后(hòu)出货，违法获(huò)利(lì)的。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年(nián)6月26日，账户组连(lián)续(xù)集中交易(yì)“新美星”，申(shēn)买量占市场申买量比例超20％的(de)交易日(rì)有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量占市场(chǎng)申卖(mài)量比例(lì)超20％的交易日有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组持股总数(shù)占总股本(běn)比例(lì)自(zì)2019年3月5日(rì)开始超(chāo)过(guò)5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流(liú)通(tōng)股达到(dào)峰值(zhí)，占流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占(zhàn)总股本(běn)的比例8.13％。账户(hù)组具(jù)备资金优势和持股优势。

　　具体来说，第一(yī)阶(jiē)段，2018年9月26日开(kāi)始，账户组(zǔ)持续大量买入(rù)“新美星”，当日申买排名第一(yī)，竞价买(mǎi)入(rù)成(chéng)交排名第一，至2019年2月28日(rì)期末持(chí)股量为期初持股量(liàng)38.71倍，持股量显著增加。在此期间(jiān)，“新美星(xīng)”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板(bǎn)综指3.33个百(bǎi)分(fēn)点，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第二阶(jiē)段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日，账(zhàng)户(hù)组集(jí)中(zhōng)拉抬“新美星(xīng)”，期末持股量较(jiào)期初增加124.23％，持股量(liàng)涨(zhǎng)幅较(jiào)大。

　　其(qí)中(zhōng)，账户组有两(liǎng)段典型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一价或市价(jià)申买3,729,100股，占(zhàn)账(zhàng)户组(zǔ)同期申买量68.11％，对应(yīng)成交股数（不含对(duì)倒）3,555,817股，占同(tóng)期市(shì)场成(chéng)交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日(rì)，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股(gǔ)，占(zhàn)账(zhàng)户组(zǔ)同期申买量41.33％，对应成(chéng)交股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同(tóng)期(qī)市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期间，“新美(měi)星”股价累计(jì)上涨36.46％，偏(piān)离同期(qī)创业板综指21.32个百分点，偏离同(tóng)期(qī)行业(yè)指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日(rì)至6月26日，账户组集中(zhō一厢情愿是什么意思ng)卖(mài)出“新(xīn)美星(xīng)”。在此期间(jiān)，“新美星”股价(jià)下(xià)跌13.36％，偏离同期(qī)创(chuàng)业板综指1.55个百分点，偏离同期(qī)行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案账(zhàng)户(hù)组还多次实施(shī)盘(pán)中拉抬和对倒(dào)，并反向卖出获利的行为。经(jīng)测(cè)算，扣除佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理(lǐ)财(cái)、而非操纵股(gǔ)价(jià)

　　证监会不予采纳，罚没(méi)近亿元

　　关于操纵(zòng)股价，何德平、黄秀芳(fāng)及其代理(lǐ)人提出多(duō)点申诉意见，请(qǐng)求不(bù)予处(chù)罚：

　　第一，没(méi)有操纵动机。

　　第二，在案证据不足以证(zhèng)明蒋维受何德平或黄秀芳(fāng)委托，联(lián)合(hé)他人(rén)操纵股价，一是“市值(zhí)管理”不等同于“操纵证券(quàn)市场”；二是(shì)黄秀芳(fāng)与(yǔ)蒋维(wéi)系委托理财(cái)关系，而非操纵股(gǔ)价；三是蒋维没有将其与毛明土、李(lǐ)传(chuán)武等人讨(tǎo)论交(jiāo)易新美星的情(qíng)况告知黄秀(xiù)芳(fāng)或何德(dé)平，涉(shè)案股东名册并非(fēi)黄(huáng)秀芳向蒋(jiǎng)维提(tí)供，蒋维(wéi)也没有向黄秀(xiù)芳(fāng)反馈过股东名册；四是蒋维没(méi)有与毛明土、李(lǐ)传武就各自账户交易新美(měi)星的盈亏分配(pèi)进(jìn)行约(yuē)定(dìng)；五是(shì)蒋维账户(hù)组利益与何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳利益(yì)并不一致，何德平(píng)、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳(fāng)资金后部分(fēn)用(yòng)于偿还债务，部分用于非法活动，属(shǔ)于欺诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳(fāng)不应(yīng)对毛明(míng)土账户组、李传武账户组(zǔ)交易行(xíng)为(wèi)承担责(zé)任。

　　第四(sì)，部分账户不受蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)控制。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳2020年(nián)11月(yuè)25日询(xún)问笔录的(de)合法性及真实性。

　　第(dì)六(liù)，何德平对黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提供(gōng)款项不知情、未参与(yǔ)，且何德(dé)平与黄(huáng)秀芳系(xì)独(dú)立法律主体(tǐ)，即便(biàn)夫妻或一致行动(dòng)人中一方存在不当行为，不应推(tuī)定或认定另一(yī)方(fāng)承担责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武(wǔ)，及他(tā)们的代理人也就是否合谋、部(bù)分账户的(de)控(kòng)制关系、委托理财关系等提出了申诉(sù)意(yì)见。

　　对(duì)此，证监会回(huí)应，经(jīng)复核，对当事人及其代(dài)理人的(de)主(zhǔ)要陈述意见不予采纳。

　　证监会(huì)表(biǎo)示，本(běn)案为多个主体参与、多个环节实施、环环相扣、锁链式的上下游(yóu)衔接、合作，共(gòng)同完成(chéng)的(de)操纵行为。在(zài)案证据可(kě)以证明，何德平、黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供资(zī)金作为保证金，委托其通过二级市场交易(yì)影响新(xīn)美星股价(jià)，蒋维会向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈交(jiāo)易情况(kuàng)；何德平知(zhī)悉并参(cān)与了本案行(xíng)为；上述行(xíng)为的实质是操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价，并非合法理财。在案证据(jù)可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共(gòng)同影(yǐng)响“新美(měi)星”股价的意图和目标，共同(tóng)商议、谋划操(cāo)盘、拉抬股价，并且采取了联合(hé)影响股价(jià)的行(xíng)动，属于共(gòng)同操纵(zòng)行为。

　　关于违法期(qī)间(jiān)和(hé)责任承担，证监会表(biǎo)示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交易“新美星(xīng)”客观(guān)上为(wèi)后续的合谋操纵起(qǐ)到一(yī)定(dìng)程(chéng)度锁仓(cāng)的作用，并且根(gēn)据蒋维笔录，毛(máo)明土(tǔ)知道蒋维和上市(shì)公(gōng)司(sī)的合作，知道蒋维(wéi)已经有(yǒu)一定(dìng)底(dǐ)仓，才愿意买入(rù)“新美星”，因此毛(máo)明(míng)土和李传武的(de)违(wéi)法期间与(yǔ)蒋维(wéi)、黄秀芳、何德(dé)平一致。在此基(jī)础上，在认定及处罚时将合谋各方视(shì)为一个整体，不区别对待(dài)各方账户(hù)组。

　　证监(jiān)会认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传(chuán)武上述行为违反了2005年(nián)《证券法》第七十七条第(dì)一(yī)项(xiàng)规定，构成2005年《证券法》第二百零三条所(suǒ)述的操纵证券(quàn)市场行为(wèi)。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵(zòng)证券市场行为，对(duì)何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)没(méi)收违法(fǎ)所得4783.56万元，并处(chù)以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何德平(píng)、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万(wàn)元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元(yuán)，对毛明(míng)土、李传武分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董(dǒng)事长信息披露违法

　　被予以警告(gào)并罚款

　　另(lìng)外，关(guān)于何(hé)德平信(xìn)息披露违法的相关(guān)情况，行政处罚决定书披(pī)露，在新(xīn)美星2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫(fū)妇持(chí)有(yǒu)公司80万股股份，占新美星(xīng)上市时总股本的(de)1％。上市后，该部(bù)分(fēn)股(gǔ)票(piào)继续由(yóu)海(hǎi)得泽广代持，海得泽广(guǎng)自(zì)2017年(nián)12月19日开始减持“新美(měi)星”股(gǔ)票，至(zhì)2018年12月27日减持完毕。

　　关(guān)于何德平信息(xī)披露违法，何(hé)德平(píng)、黄秀芳及其代理(lǐ)人提(tí)出：第一，海得泽广与(yǔ)何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳二人不存在代(dài)持，涉案股份系海得(dé)泽广为兰某代(dài)持，股(gǔ)份减持决策由海得(dé)泽(zé)广和(hé)兰某作出(chū)，海得泽广将减持所得(dé)汇入黄秀(xiù)芳(fāng)指定账户的(de)原(yuán)因系兰某向(xiàng)黄秀芳归还(hái)借款本息。第(dì)二，涉(shè)案股份仅(jǐn)为1％，不具有重(zhòng)大(dà)性，不对投(tóu)资者决策产生重大影响，情节轻微。第三，即便认定代持成立，何德(dé)平对借款(kuǎn)、还(hái)款等事项(xiàng)，不参与(yǔ)、不知情，没有主观(guān)过错，不(bù)应受到(dào)处罚。综(zōng)上(shàng)，请求(qiú)不予处罚。

　　对此，证(zhèng)监会回应，根(gēn)据黄秀芳、兰某等询问笔录、海(hǎi)得泽广交易(yì)流水、资金流(liú)水及相关银行账户流水，结(jié)合何德平、黄秀芳(fāng)的配偶(ǒu)关系，代(dài)持资金和(hé)减持所得系家庭共同财产(chǎn)，可以认(rèn)定海得(dé)泽(zé)广代何德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳持有新美(měi)星股(gǔ)票。当事人所提相一厢情愿是什么意思关理由不具有事实和法律依据，不予采纳。

　　证监会(huì)表(biǎo)示，何德(dé)平(píng)作(zuò)为上市(shì)公司实(shí)际控制人，未如(rú)实告知(zhī)上(shàng)市公司上(shàng)述(shù)持股(gǔ)情况，导(dǎo)致(zhì)新美(měi)星(xīng)在相关(guān)公告中均未披露相关情况，导致(zhì)新(xīn)美星(xīng)违反2005年《证券法》第(dì)六(liù)十三(sān)条规定，何(hé)德(dé)平的行为构成2005年《证券法》第一百九十(shí)三条第(dì)三款规定(dìng)的情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》规定(dìng)，证监会决定(dìng)：就信息披露违法行为，对(duì)何德平给予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 一厢情愿是什么意思