大家(jiā)好，简单看一(yī)个基金经理，把(bǎ)新能源全部砍仓(cāng)，梭哈AI了。

　　海富通(tōng)吕越超“All in”了AI

　　这(zhè)个周末(mò)，市场(chǎng)都(dōu)在讨论一个(gè)基金经理，海富通的吕(lǚ)越超老师。

　　从(cóng)其管(guǎn)理的海富通股(gǔ)票混合来(lái)看，截至去年年底，持仓(cāng)基本(běn)为新能源板(bǎn)块股票。

　　结果到了今(jīn)年一(yī)季度末，已经基本清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了(le)海富(fù)通股票混合外，其他三只产品也基本重(zhòng)仓了AI板块(kuài)。

　　吕越超在一季报称，在(zài)一季度的操作中(zhōng)，本(běn)基金总体把握住了市(shì)场的节奏变(biàn)化(huà)和结构转换，降低了新(xīn)能 源板(bǎn)块的配(pèi)置权重，较好地把握了(le) TMT 板块(kuài)的投资机(jī)会，组合调整(zhěng)取得了(le)明(míng)显的(de)超额收益(yì)。

　　另(lìng)外，他称(chēng)，中国特色估(gū)值体(tǐ)系所代表的传统实体行(xíng)业正在被市(shì)场一(yī)部分“聪明钱”定价，后续可(kě)能(néng)成为市场(chǎng)最(zuì)有持续性(xìng)的一条结构主线。

　　数据显示，海富(fù)通股票混合今年以来涨(zhǎng)了(le)14％，其他三(sān)只产品今年(nián)以来(lái)均取得(dé)正收(shōu)益。

　　至于(yú)Ai板(bǎn)块后市怎么走(zǒu)？

　　中信证券认(rèn)为，AI主(zhǔ)题板(bǎn)块(kuài)在短期高度依赖交(jiāo)易，阶段性失去靠配置获取(qǔ)超额(é)回(huí)报的特(tè)征(zhēng)。TMT板块成交占全市场比重超40％的(de)天数已累计达到22天，上一(yī)次出现持续成(chéng)交(jiāo)占(zhàn)比超(chāo)过(guò)40％的板块是2021年(nián)7月底的电力设备及新能(néng)源，持续约28个(gè)交易(yì)日，在此期(qī)间新能源ETF累计收益(yì)率仅有(yǒu)2.5％，期间最高累(lèi)计回报(bào)率为(wèi)+8.8％，最低累计回报率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板块也呈现(xiàn)出类似特征，尽管热闹(nào)，但不(bù)赚钱。过去(qù)两(liǎng)周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次和(hé)5次单(dān)日涨幅(fú)超过2％的(de)行(xíng)情，最(zuì)大单(dān)日涨幅分别达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他(tā)AI相关主题(tí)ETF在(zài)内，平(píng)均(jūn)跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总市值(zhí)反而减(jiǎn)少了6717亿元，较4月第一周降低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商证券(quàn)认为(wèi)，TMT大年(nián)通常分为“春(chūn)季躁动”“获利回吐”“盛(shèng)夏攻势”“获利了结”四(sì)波5公里是多少米 5公里是多少步行情(qíng)，春季躁动(dòng)后(hòu)往往会有一波明(míng)显的(de)调整，时(shí)间在1-2个月，幅度在20％左右。面对这种调整(zhěng)，逢低加(jiā)仓是最佳策略，因为往往后续盛夏攻势大概率创新(xīn)高。如果今年在(zài)业绩披(pī)露期(qī)结束后，随(suí)着AI+/数字经济(jì)/自主(zhǔ)可控(kòng)等大产(chǎn)业趋势(shì)以政府支持力度进一步加(jiā)大(dà)、资本(běn)开支(zhī)增加、订(dìng)单增加和产(chǎn)品销量(liàng)业(yè)绩的改善(shàn)逐渐被市(shì)场所确定(dìng)，则TMT将(jiāng)会重回上(shàng)行(xíng)趋(qū)势，进入盛夏攻势。

　　中(zhōng)泰证券认为，AI等(děng)板块或阶段性见(jiàn)顶，指数上(shàng)半年阶段性顶部亦或基本形成本轮调(diào)整标(biāo)志着AI等高位板(bǎn)块或(huò)阶(jiē)段性见顶，指数上(shàng)半年阶段性(xìng)顶(dǐng)部亦或基本(běn)形成。本次大幅调整主要还是因为在AI相关板(bǎn)块市场情绪处于(yú)极(jí)值的情况下，叠加(jiā)上(shàng)述基本面风险因(yīn)素逐步(bù)发酵，市场内生(shēng)调整需(xū)求(qiú)出(chū)现集中释放。就资本市场而言，或代表本轮AI+难(nán)以复制2013-2015年互联(lián)网+模式(shì)。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 5公里是多少米 5公里是多少步