大家好，简(jiǎn)单看一个(gè)基金经理，把新能源全部(bù)砍仓，梭哈(hā)AI了。

　　海富通(tōng)吕越超“All in”了(le)AI

　　这个周末，市场(chǎng)都在讨论一(yī)个基金经理(lǐ)，海富通的吕越超老师。

　　从其管理的海富通股票混合(hé)来看，截至去年年底，持(chí)仓(cāng)基(jī)本(běn)为新能源板块股票。

　　结果到了今年一季度末，已经(jīng)基本清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海(hǎi)富通股(gǔ)票(piào)混合外，其他三只(zhǐ)产(chǎn)品也基本重仓了AI板块。

　　吕越超在一季(jì)报称，在一季度的操作中，本基金总体(tǐ)把握住了市场(chǎng)的节奏变化(huà)和结构转换，降低了新能 源板块(kuài)的配置(zhì)权重，较好地把握了 TMT 板块的投资(zī)机会，组(zǔ)合调整(zhěng)取得了(le)明显的超额(é)收益(yì)。

　　另(lìng)外(wài)，他称，中(zhōng)国特色估(gū)值(zhí)体系所代表的传统实体行业正(zhèng)在(zài)被(bèi)市场一(yī)部(bù)分“聪(cōng)明(míng)钱”定(dìng)价，后(hòu)续可能成为市场最有(yǒu)持续性(xìng)的一条结构主线。

　　数(shù)据显示，海富通(tōng)股票混(hùn)合(hé)今年以来涨了(le)14％，其他(tā)三只(z哆瑞咪发嗦啦西哆8个音怎么写 - 手机爱问，哆瑞咪发嗦啦西哆8个音怎么读hǐ)产(chǎn)品(pǐn)今年以来(lái)均(jūn)取得正收益。

　　至于Ai板(bǎn)块后市怎(zěn)么走？

　　中信证券认为，AI主题板块在短期(qī)高度依(yī)赖(lài)交易(yì)，阶段性失去靠配置获(huò)取超额(é)回报的特征。TMT板(bǎn)块(kuài)成交占全市(shì)场比重超(chāo)40％的天数(shù)已累计(jì)达(dá)到22天，上一次出现持续成(chéng)交占比超过(guò)40％的(de)板块是2021年7月底(dǐ)的电力(lì)设备及新能源，持续约28个(gè)交易日，在此期间新能源(yuán)ETF累计收益率仅有2.5％，期间(jiān)最(zuì)高累计回报率(lǜ)为+8.8％，最低累计(jì)回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现(xiàn)出类似特(tè)征，尽(jǐn)管热(rè)闹，但不赚(zhuàn)钱(qián)。过(guò)去(qù)两周，科创芯(xīn)片(piàn)ETF、通信(xìn)ETF、游戏传媒ETF分别(bié)出现过6次、6次和5次单日涨幅超过(guò)2％的行情(qíng)，最大单(dān)日涨幅分别(bié)达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其他AI相关主(zhǔ)题ETF在(zài)内，平均(jūn)跌幅达到-4.5％。两周时(shí)间TMT板块累计成(chéng)交(jiāo)了(le)5.41万(wàn)亿(yì)元(yuán)，但总(zǒng)市值反而减少了(le)6717亿元(yuán)，较4月第一周降(jiàng)低约5.4％，是典(diǎn)型的(de)减量博弈。

　　而招(zhāo)商证券认为，TMT大年通常分为“春(chūn)季躁(zào)动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利了结”四波行情，春(chūn)季躁(zào)动(dòng)后往往会有一波明显的调整，时(shí)间在1-2个月，幅(fú)度在20％左右。面对这(zhè)种调整(zhěng)，逢低加仓(cāng)是最(zuì)佳策略(lüè)，因为往往后续(xù)盛夏攻(gōng)势大概率创新高。如果今年在业绩披露期结束(shù)后(hòu)，随着AI+/数字经济/自主(zhǔ)可控等大(dà)产业趋势以政府(fǔ)支持力(lì)度进一步加大、资本开支增加、订单增(zēng)加和(hé)产品销(xiāo)量(liàng)业绩的改善(shàn)逐渐被市场所确定，则TMT将会(huì)重回上行趋势(shì)，进(jìn)入盛夏攻势。

　　中泰证券认(rèn)为，AI等(děng)板块或阶(jiē)段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形(xíng)成(chéng)本轮调整标志(zhì)着(zhe)AI等高位板块(kuài)或阶段性见顶(dǐng)，指数上半年阶段(duàn)性顶部亦或(huò)基(jī)本形(xíng)成。本次大幅调整主要(yào)还是(shì)因为(wèi)在(zài)AI相关(guān)板块市场情绪处于极值(zhí)的情况下，叠加上述(shù)基本面风(fēng)险(xiǎn)因(yīn)素逐(zhú)步发酵，市(shì)场内(nèi)生调整需求出现(xiàn)集中释放。就资本(běn)市场而言(yán)，或(huò)代表本轮(lún)AI+难以复(fù)制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 哆瑞咪发嗦啦西哆8个音怎么写 - 手机爱问，哆瑞咪发嗦啦西哆8个音怎么读