民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中国“第一展"，疫(yì)后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流(liú)交织背后的(de)中国出口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们随即赶(gǎn)赴广交会开(kāi)展专项调研，用另一(yī)个视角观察中国出口(kǒu)企业现状，并(bìng)捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期趋势的(de)线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过(guò)广交(jiāo)会观察(chá)中国企业出口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采购商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉及16个大(dà)类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所属地(dì)域非常广泛，包(bāo)括大(dà)量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙(lóng)头企业(yè)。广交会能够提(tí)供充足样本，便于我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外(wài)贸展会(huì)是重要(yào)的拓(tuò)客渠道(dào)。新增客源的数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛围(wéi)，能够(gòu)为我们把握更长(zhǎng)趋势(shì)的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是(shì)广交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)中国出(chū)口信息的第二大优势(shì)。

　　本次广交会调研(yán)，我(wǒ)们得到当(dāng)下(xià)中国出口企业群像五点特征，或预示中(zhōng)国出(chū)口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往，今(jīn)年(nián)境(jìng)内采购商明(míng)显增多。境内和境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流(liú)时，境内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为主(zhǔ)，还包含(hán)部分(fēn)中东和(hé)俄罗斯客(kè)户群体(tǐ)。欧美客户(hù)数量明显下降，意味着高(gāo)效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客(kè)户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国(guó)家(jiā)（东南(nán)亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之前长三角(jiǎo)出口调研(yán)信息(xī)一致(zhì)，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带(dài)一路国家订单增幅较大。其中东南(nán)亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单(dān)总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中(zhōng)国不同类(lèi)型出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分(fēn)企业(yè)表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄(é)出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势(shì)三(sān)，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代(dài)工企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外需求较(jiào)过(guò)去两年明显走弱(ruò)，不同(tóng)规(guī)模和类型(xíng)企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的出口(kǒu)压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业(yè)反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型企业订(dìng)单略(lüè)有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的出口(kǒu)企业订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不(bù)仅传统的欧美(měi)发(fā)达国(guó)家对中(zhōng)国外贸企业保有持续的(de)贸易摩(mó)擦，甚至发展(zhǎn)中经济(jì)体(tǐ)与中(zhōng)国(guó)之间的贸易摩(mó)擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本(běn)地制造业发(fā)展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同体(tǐ)对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货(huò)物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企业已经开始(shǐ)产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是(shì)这一轮(lún)产业转(zhuǎn)移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展(zhǎn)杭(háng)州外(wài)贸专项调研，随后发(fā)布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口(kǒu)两点超预期(qī)表现：

　　一是(shì)今年(nián)一季度中国出口(kǒu)订单(dān)和金额或(huò)将大增，主(zhǔ)因(yīn)去年底(dǐ)订单转(zhuǎn)移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业(yè)迎来产(chǎn)业(yè)转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广(guǎng)州(zhōu)进行专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出口(kǒu)现状(zhuàng)以及中国出口(kǒu)企(qǐ)业面临(lín)的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸(mào)展会(huì)是一个重要的拓客(kè)渠道，能够集(jí)中(zhōng)高(gāo)效拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业(yè)长期新(xīn)增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓(tuò)客(kè)户并不意味着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统(tǒng)计的(de)出口订单主要与(yǔ)之前客户签订(dìng)的老订单相关(guān)。外贸(mào)展会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大(dà)外贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广(guǎng)交会(huì)作为(wèi)中国最大的进出(chū)口(kǒu)商品展会，已经举办133届(jiè)，为(wèi)中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企(qǐ)业(yè)类型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够(gòu)为我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口(kǒu)现状和趋(qū)势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届广交会(huì)的展会面积达(dá)到(dào)150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期(qī)分别举办，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电子及家电、照(zhào)明(míng)、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机(jī)械、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家(jiā)居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用(yòng)品、医药(yào)及医疗(liáo)保健(jiàn)、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企(qǐ)业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环境五点特(tè)征

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛，更(gèng)多(duō)来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美(měi)采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺(wàng)盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展会(huì)，本次广交会(huì)开放境内(nèi)采购商名(míng)额，客流结构上境(jìng)内采购商与境(jìng)外采(cǎi)购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人(rén)流来自(zì)于(yú)境内采(cǎi)购商(shāng)，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企业而言，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧美采购(gòu)商数量(liàng)下降，意味(wèi)着本次广交会(huì)反馈出来的信息是当下高效益(yì)客户占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧美客(kè)户数量(liàng)偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电(diàn)商发(fā)展迅速有(yǒu)关，部分采购商(shāng)已经(jīng)不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构(gòu)成出口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研企业反(fǎn)馈“一(yī)带一路(lù)”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南(nán)亚(yà)外，俄(é)罗斯和中(zhōng)东整体的采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企业之(zhī)间感受存在明显差异(yì)。部分企业表示今年对(duì)俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近(jìn)，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口(kǒu)动能最(zuì)为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明(míng)显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年(nián)有明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的(de)企业所(suǒ)面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分(fēn)企业(yè)存在订(dìng)单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于单纯的代(dài)加(jiā)工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企(qǐ)业(yè)反馈今年(nián)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间存(cún)在贸易摩擦，除(chú)此之外(wài)，中国企业同样面临(lín)其他地区贸易摩擦增(zēng)大(dà)，例如中国(guó)对(duì)非(fēi)洲地(dì)区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共(gòng)同对外关税(shuì)的决(jué)定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物、食用油(yóu)、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调(diào)味品、家(jiā)具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关(guān)税税(shuì)率分(fēn)三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货(huò)物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在(zài)扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移(yí)主要流向(xiàng)东(dōng)南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生(shēng)产得到的产(chǎn)成品也(yě)主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上(shàng)，企业反(fǎn)馈和宏(hóng)观数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口(kǒu)份额数(shù)据(jù)显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品(pǐn)的(de)订(dìng)单近年来呈现持续下降；但大(dà)部分调研企业认为(wèi水浒传史进的主要事迹概括，水浒传史进的主要事迹有哪些)转移(yí)产能尚不(bù)构成竞争威胁，向(xiàng)东南(nán)亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数(shù)量(liàng)与范围有限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本(běn)文(wén)来自(zì)民生证券研究(jiū)院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出(chū)口群像(xiàng)》

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