民生(shēng)宏观 · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广交会(huì)是(shì)中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织背后的中国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下(xià)开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会(huì)开展专项调研，用另一个(gè)视角观察(chá)中国出口(kǒu)企业现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一(yī)些能够反(fǎn)映中什么是因果论证举例说明句子，什么是因果论证举例说明的方法(zhōng)国出口长(zhǎng)期(qī)趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量多(duō)且(qiě)国(guó)别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会(huì)面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基(jī)本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模(mó)大小和所(suǒ)属地(dì)域非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充(chōng)足样本(běn)，便(biàn)于我们(men)观察中(zhōng)国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会(huì)反馈(kuì)中国出口(kǒu)信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外(wài什么是因果论证举例说明句子，什么是因果论证举例说明的方法)贸展(zhǎn)会是重(zhòng)要的拓(tuò)客渠(qú)道。新增客源的(de)数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外(wài)贸企(qǐ)业长期新(xīn)增(zēng)订单。广(guǎng)交会(huì)参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大(dà)环境和出(chū)口大趋势提(tí)供线索(suǒ)。这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出(chū)口信息的(de)第二大(dà)优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调(diào)研，我们得(dé)到当下中(zhōng)国(guó)出口企业群(qún)像五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示(shì)中国出(chū)口趋(qū)势。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低(dī)于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺(wàng)盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境(jìng)外客(kè)流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户(hù)充分(fēn)交流时，境内和境外采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量(liàng)明显下降(jiàng)，意味着高效益客户(hù)不足，毕(bì)竟欧美(měi)客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前长三(sān)角出口调研信(xìn)息一致，本次广(guǎng)交会调(diào)研反(fǎn)馈，一(yī)带(dài)一路国家订单增(zēng)幅较大(dà)。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东因订(dìng)单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单(dān)，中国(guó)不同类型出口企业(yè)感受存(cún)异(yì)。部分企(qǐ)业(yè)表(biǎo)示今年对(duì)俄快(kuài)速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋(qū)势(shì)三，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)海外需求较过去两(liǎng)年明(míng)显走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型(xíng)企业反(fǎn)馈，它们具体面(miàn)临的(de)出(chū)口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下(xià)滑(huá)，什么是因果论证举例说明句子，什么是因果论证举例说明的方法中大型企业反馈今(jīn)年订单(dān)虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品牌(pái)的出口企业订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈(kuì)，中国(guó)外贸企(qǐ)业面临较(jiào)为普遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不(bù)仅传(chuán)统(tǒng)的(de)欧美发达(dá)国(guó)家对中(zhōng)国外(wài)贸企业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中(zhōng)经济体(tǐ)与中国之间的(de)贸易(yì)摩(mó)擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例如中国对(duì)非洲(zhōu)地(dì)区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本(běn)地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对(duì)外关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。设置(zhì)关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业产业(yè)转移范(fàn)围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是(shì)这一轮(lún)产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们开展杭(háng)州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优(yōu)势与忧虑》和《中国产(chǎn)业(yè)转移的(de)三点现实》两(liǎng)篇(piān)专题报告，提(tí)示(shì)中国出(chū)口两(liǎng)点(diǎn)超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口(kǒu)订单(dān)和(hé)金额或将大增(zēng)，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国(guó)出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州进行专项调(diào)研(yán)，从(cóng)另一个角度(dù)观察(chá)中国当(dāng)下出口现状以及中国(guó)出口(kǒu)企业面临的长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口的大(dà)环境和(hé)大趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠(qú)道(dào)，能够集(jí)中高(gāo)效(xiào)拓(tuò)展新客(kè)户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得(dé)注(zhù)意的(de)是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着当(dāng)期订单(dān)暴增(zēng)。短期之内海关总(zǒng)署统(tǒng)计的出口订单主要与(yǔ)之(zhī)前(qián)客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会(huì)为中(zhōng)国最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最大的进(jìn)出(chū)口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历(lì)史最长的外(wài)贸展会，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会(huì)的会展规模最(zuì)大(dà)、商品(pǐn)种类最(zuì)全、企业(yè)类型最多(duō)、参会采(cǎi)购商(shāng)数量最(zuì)多、国(guó)别最广，能够为我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出口现状(zhuàng)和趋(qū)势提(tí)供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展(zhǎn)会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办，每(měi)期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车(chē)辆(liàng)及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休闲用品、医药(yào)及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累(lèi)计参展(zhǎn)企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今年广(guǎng)交会(huì)反映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流(liú)量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交会开(kāi)放境内(nèi)采购(gòu)商名额，客(kè)流(liú)结构上境内采购商与境外采(cǎi)购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来自于(yú)境(jìng)内采(cǎi)购商，往年内外交流比较充(chōng)分时，境内和境外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户(hù)数(shù)量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧(ōu)美采购商数量(liàng)下降，意味着本次广交(jiāo)会(huì)反馈出来(lái)的(de)信息是当下高效益客户(hù)占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可(kě)能和过去(qù)3年(nián)欧美跨境电商(shāng)发展迅(xùn)速有关，部分采购商已(yǐ)经不直接前往线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口数据(jù)相(xiāng)匹配，调研(yán)企业反(fǎn)馈(kuì)“一带(dài)一(yī)路”国(guó)家的订单增(zēng)幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)整体的(de)采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分(fēn)企业(yè)表示今年对俄增长超过(guò)30％，部(bù)分企业则(zé)表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企业(yè)出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求较过去2年(nián)有明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所(suǒ)面临的出口压力(lì)存在(zài)明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单(dān)下滑明(míng)显，而(ér)中大型企(qǐ)业则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企业存(cún)在订(dìng)单略(lüè)增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出(chū)口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦(cā)压力(lì)。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业正面临较为广泛的(de)贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其他地区贸易(yì)摩擦增(zēng)大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式为(wèi)加征关(guān)税，目的(de)在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体(tǐ)正式实(shí)行第四档35％的共(gòng)同对外(wài)关(guān)税的决定(dìng)，计划纳入的商(shāng)品包括(kuò)：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先(xiān)东非共体共同对(duì)外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速(sù)，头部(bù)大型(xíng)企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东(dōng)南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是为(wèi)销售于当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异(yì)。其(qí)中，出口份(fèn)额数(shù)据显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳(láo)动密集(jí)型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续(xù)下降；但大部分(fēn)调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单(dān)规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量(liàng)与范围有(yǒu)限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生(shēng)证券(quàn)研(yán)究院于2023年5月8日发布的(de)报(bào)告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下(xià)的出口群(qún)像》

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